#Dluhopisový rádce

Radíme lidem, komu nenaletět!
Menu

Velič přežil. Může se pokusit Arcu reorganizovat

Dvoudenní maraton plný taktických her skončil dílčím vítězstvím současného vedení skupiny Arca Investments v čele s Rastislavem Veličem. Schůze věřitelů souhlasila s cestou reorganizace, přičemž první pokus náleží právě Veličovi.

Advokát Petr Kuhn a expert na restrukturalizace z PwC Petr Smutný, oba ve službách současného vedení investiční skupiny Arca, nakonec ustáli útoky některých věřitelských proudů a ve finále nakonec hladce obhájili svou vizi, jak rozložitý investiční kolos s dluhy ke dvaceti miliardám korun reorganizovat.

Tedy, zatím nejde o schválení jejich reorganizačního plánu. Zatím získali čas na jeho přípravu. Avšak důležitý je už samotný fakt, že odvrátili hrozbu konkurzu, který by pozici dlužníka zcela eliminoval. Také ustáli hlasování, ve kterém například brněnský fond IFIS a aktivistický právník Jan Langmeier navrhli, aby dlužníkovi bylo odebráno právo na sestavení tohoto plánu.

Současné vedení skupiny Arca nakonec podpořily hlavní věřitelské tábory, zejména jediný zajištěný věřitel J&T Banka, spolek AVEA, který ovládá pohledávky za více než 3,5 miliardy korun, společnost Traficon Advisors s palebnou silou kolem 1,7 miliardy korun a také advokát Pavel Korman, sdružující věřitele s pohledávkami kolem jedné miliardy. Ti všichni se nakonec na hlavních bodech programu vesměs shodli.

Právě tato široká koalice nakonec snahy IFIS a některých dalších menších hráčů zcela převálcovala. To se projevilo už při samotné volbě věřitelského výboru, který obsadí právě zástupce J&T Banky, spřízněného Gomanoldu, společnost IMOS ze spolku AVEA, Traficon a firma Real Controls, zastupovaná advokátem Pavlem Kormanem. Doplní je jeden z největších individuálních věřitelů, průmyslová firma Spojené kartáčovny (Spokar).

Právě tento orgán teď bude zásadním elementem pro další průběh řízení. Ze zákona má v procesu největší slovo. Velič a jeho tým, tedy zejména poradci z PwC, mají teď několik měsíců na to, aby představili detailní plán reorganizace. O něm pak budou věřitelé opět hlasovat na schůzi. Základní principy už ale Petr Smutný představil. Měla by vzniknout nová společnost Noah, do které by měl být převeden takřka celý majetek skupiny Arca Investments (AI). Měly by se zjednodušit zejména vztahy s offshorovými strukturami na Maltě a Kypru. Majetek by měl být rozdělen do skupin, částečně zpeněžen, částečně rozvíjen.

Plán doslova počítá s tím, že do dvou let budou nezajištění věřitelé uspokojeni z dvaceti procent svých pohledávek a zajištění ze sta procent, do tří let nezajištění minimálně z padesáti procent. Věřitel se také bude moci rozhodnout, zda bude chtít pohledávku vyplácet, nebo zda ji raději překlopí do akcií společnosti Noah.

Stejně tak plán počítá s tím, že akcionářům nepůjdou ze zpeněžení majetkové podstaty žádné peníze. Tedy alespoň do doby, než uspokojí pohledávky všech věřitelů ze sta procent. Do vedení Noahu by měli usednou tři lidé, přičemž dva z nich má přímo volit věřitelský výbor. Nezávislého odborníka, který povede restrukturalizaci skupiny, hledají headhunteři z Pedersen Partners.

Zdroj: Týdeník Hrot

 

zpět na výpis